眼下最時(shí)髦的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，焦點(diǎn)不再是寶寶類產(chǎn)品，而是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。近日，銀監(jiān)會(huì)、央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)頻繁召集P2P機(jī)構(gòu)，進(jìn)行行業(yè)情況摸底，就行業(yè)準(zhǔn)入、監(jiān)管制度等問(wèn)題征詢意見(jiàn)。

　　P2P行業(yè)監(jiān)管細(xì)則或?qū)⒏〕鏊?。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是否可以提供擔(dān)保，還是純粹做一個(gè)信息中介？關(guān)于P2P是否應(yīng)進(jìn)行“牌照”管理再度引發(fā)爭(zhēng)議。

　　求監(jiān)管不求牌照

　　P2P是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸撮合平臺(tái)，借錢的人和出借的人在這里匯合，各取所需，達(dá)到交易匹配的功能。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，P2P平臺(tái)迎來(lái)了爆發(fā)式的發(fā)展。據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)和測(cè)算，目前全國(guó)已有近千家P2P平臺(tái)，2013年行業(yè)總成交量約1058億元，從業(yè)人數(shù)超過(guò)20萬(wàn)人。而在P2P平臺(tái)遍地開(kāi)花的同時(shí)，這個(gè)新興的行業(yè)也出現(xiàn)了一波倒閉潮。同時(shí)，這個(gè)行業(yè)的問(wèn)題不斷。

　　良莠不齊的行業(yè)，讓那些P2P行業(yè)正規(guī)軍呼吁監(jiān)管的介入。此前，銀監(jiān)會(huì)曾就P2P行業(yè)制定了“四條紅線”： 一是要明確平臺(tái)的中介性質(zhì)，二是要明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，三是不得將歸集資金搞資金池，四是不得非法吸收公眾資金。也就是說(shuō)，監(jiān)管層只要求P2P平臺(tái)不得逾越紅線。

　　但眼下監(jiān)管層的思路似乎有所轉(zhuǎn)變。據(jù)媒體報(bào)道，目前，監(jiān)管層已有初步方案，有可能根據(jù)是否擔(dān)保等因素對(duì)P2P行業(yè)進(jìn)行分類監(jiān)管，對(duì)于提供擔(dān)保的平臺(tái)將傾向于牌照監(jiān)管。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，為了吸引投資者，P2P平臺(tái)普遍提供直接或間接的擔(dān)保，但P2P平臺(tái)對(duì)牌照監(jiān)管普遍表示謹(jǐn)慎，因?yàn)檫@將阻礙市場(chǎng)創(chuàng)新，金融類企業(yè)和大型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將更為強(qiáng)勢(shì)。

　　行業(yè)抱團(tuán)建“云征信”

　　牌照管理或有助于提升P2P平臺(tái)的信用資質(zhì)，但牌照管理模式并不能適用于所有網(wǎng)貸平臺(tái)，而征信系統(tǒng)建設(shè)將助力行業(yè)監(jiān)管，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尚無(wú)法接入央行征信系統(tǒng)。為了搭建行業(yè)自身的征信系統(tǒng)，網(wǎng)貸之家近期聯(lián)合20余家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)起云信息查詢系統(tǒng)。據(jù)悉，傳統(tǒng)的征信模式是，各家機(jī)構(gòu)把數(shù)據(jù)都集中過(guò)來(lái)，建立一個(gè)龐大的中央數(shù)據(jù)庫(kù)，大家可以進(jìn)行查詢，而這個(gè)“云征信”查詢系統(tǒng)的模式是，大家各自管理各自的數(shù)據(jù)，只需要開(kāi)放一個(gè)接口，形成統(tǒng)一的分布式系統(tǒng)。

　　誰(shuí)來(lái)揭開(kāi)皇帝的新裝

　　中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員 董希淼

　　所謂的P2P網(wǎng)貸，最近熱得一塌糊涂。反正這個(gè)行業(yè)是“三無(wú)”(無(wú)門檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管)，想玩的人似乎來(lái)去自由。剛剛看到一則消息說(shuō)，北京一家做酸湯魚(yú)的火鍋店，也玩起了P2P，服務(wù)員直接兜售所謂的理財(cái)產(chǎn)品。

　　面對(duì)這席卷而來(lái)的全民P2P熱潮，我有兩個(gè)感覺(jué)：

　　第一個(gè)感覺(jué)是“不明覺(jué)厲(注：網(wǎng)絡(luò)用語(yǔ)，意為雖然不明白對(duì)方在說(shuō)什么、做什么，但是感覺(jué)很厲害的樣子)”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)已有近千家P2P平臺(tái)，2013年行業(yè)總成交量約1000億元，從業(yè)人數(shù)超過(guò)20萬(wàn)人。這還是保守估計(jì)，據(jù)說(shuō)整個(gè)P2P市場(chǎng)總體規(guī)模已經(jīng)接近2000億元。眨眼間，P2P不但走出了娘胎，更長(zhǎng)成一個(gè)大孩子了。該行業(yè)的龍頭宜信公司，員工超過(guò)了3萬(wàn)人，不亞于一家中型的銀行。

　　第二個(gè)感覺(jué)是“不寒而栗”。Peer to peer lending，原指?jìng)€(gè)人與個(gè)人通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸，本質(zhì)上是一個(gè)中介平臺(tái)，從事的應(yīng)是信息提供、借貸撮合服務(wù)。但國(guó)內(nèi)的P2P公司，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不滿足于此，多數(shù)嫁接了一些擔(dān)保公司、小貸公司，儼然成為一個(gè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，事實(shí)上不過(guò)地下錢莊由暗翻明的新渠道，是民間借貸在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新形式。

　　所以，一方面，現(xiàn)在每天仍然有三五家P2P平臺(tái)上線，野蠻生長(zhǎng)的勢(shì)頭一點(diǎn)不減；另一方面，去年以來(lái)累計(jì)已有64家P2P平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難或者倒閉、跑路的現(xiàn)象。

　聽(tīng)說(shuō)，最近央行、銀監(jiān)會(huì)連續(xù)召集機(jī)構(gòu)摸底P2P行業(yè)，打算出臺(tái)一系列監(jiān)管措施，這當(dāng)然是好事。監(jiān)管總比不監(jiān)管好，盡管很多人很不喜歡監(jiān)管。但不管是牌照監(jiān)管還是備案監(jiān)管，對(duì)普通民眾而言，最重要的還是自己要有一雙慧眼，把這紛擾的P2P行業(yè)看得更理性一些。簡(jiǎn)單地說(shuō)，還是那句老話：No risk no return(沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)就沒(méi)有回報(bào))。至少，有兩類人是不宜參與P2P的：一是低收入者，如缺乏基本理財(cái)常識(shí)的進(jìn)城務(wù)工人員；二是風(fēng)險(xiǎn)承受能力極低的中老年人。至于那些高富帥、白富美，喜歡玩就玩吧，只是投出去的錢打水漂的時(shí)候要淡定一些。

　　高利貸、非法集資等等，本來(lái)都是過(guò)街老鼠。但在當(dāng)下，套上一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)金融”的光環(huán)，再以“普惠金融”的名義，瞬間就高大上起來(lái)。似乎，誰(shuí)反對(duì)它，誰(shuí)就反對(duì)金融創(chuàng)新，誰(shuí)就十惡不赦。那么現(xiàn)在可以問(wèn)問(wèn)：是誰(shuí)，營(yíng)造了這樣的狂熱氛圍？是誰(shuí)，縱容了這樣的泛濫行為？值得深思，值得反思。

　　皇帝的新裝終究是要被揭穿的，只是希望那個(gè)天真的小孩早點(diǎn)出現(xiàn)。