自去年下半年以來，我們已經(jīng)可以清晰地看到，互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮所引發(fā)的三大方向性利好，其一，互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)變革；其二，互聯(lián)網(wǎng)金融提高資金融通效率；其三，互聯(lián)網(wǎng)金融誕生巨大商機(jī)。就倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)變革而言，在本輪互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起之前，以傳統(tǒng)銀行業(yè)為例，我們看到的是，在過去10多年，幾乎所有的商業(yè)銀行均通過物理網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張，以帶動(dòng)其存款和信貸規(guī)模的擴(kuò)張，可是，自去年卻可以發(fā)現(xiàn)，諸如建設(shè)銀行等五大行、中信銀行等股份制銀行，其物理網(wǎng)點(diǎn)不增反降，并且更已在互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)處理方面發(fā)力。受互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)商業(yè)銀行除相對(duì)減少物理網(wǎng)點(diǎn)之外，其傳統(tǒng)利差壟斷贏利模式亦已遭受到互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，在余額寶、百度百發(fā)等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品動(dòng)輒5%左右收益的沖擊下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的吸儲(chǔ)能力已經(jīng)大幅弱化，可以預(yù)測(cè)的是，在今明兩年，歷年一直無法突破的存款利率上限，極可能在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，完成利率市場(chǎng)化改革的最后一步。

　　就提高資金融通效率而言，眾所周知，我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行放貸主要針對(duì)國(guó)有企業(yè)和大中型企業(yè)，對(duì)借貸企業(yè)近乎均要求固定資產(chǎn)抵押，而且從借貸申請(qǐng)到審批放貸其周期相對(duì)較長(zhǎng)，這對(duì)于相當(dāng)一部分中小企業(yè)、尤其是固定資產(chǎn)偏少的創(chuàng)新型服務(wù)企業(yè)，不僅很難從傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸到款，而且過長(zhǎng)的審批周期亦與當(dāng)下快節(jié)奏的市場(chǎng)氛圍形成脫節(jié)?？墒?，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行過于僵化的放貸要求、以及過長(zhǎng)的審批周期相比，具有電商背景的互聯(lián)網(wǎng)金融，其優(yōu)勢(shì)可謂不言而喻。以阿里電商金融為例，其系統(tǒng)客戶信用積累早已形成了規(guī)模龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)，尤其是電商客戶所有的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，都可以在阿里系統(tǒng)里查找，據(jù)此形成的“阿里貸”不僅可以進(jìn)行無抵押放貸，而且放貸速度亦相當(dāng)快，遠(yuǎn)非傳統(tǒng)商業(yè)銀行可比。

　　就誕生巨大商機(jī)而言，對(duì)此，我們首先要有一個(gè)清晰的方向性認(rèn)識(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠興起，其根本在于商品交易、客戶群體從線下走到線上已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。正因?yàn)榇耍S多此前傳統(tǒng)融資模式無法推動(dòng)做大的產(chǎn)業(yè)，經(jīng)由互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的強(qiáng)力推動(dòng)，未來將誕生出數(shù)以萬(wàn)億計(jì)的巨大商機(jī)。除此之外，還值得一提的是，在傳統(tǒng)金融仍未對(duì)絕大多數(shù)民資放開（或象征性局部放開）之下，經(jīng)由互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，民資已可以從傳統(tǒng)偏壟斷的金融市場(chǎng)撕開一個(gè)口子。

　　當(dāng)然，不可否認(rèn)，對(duì)于我國(guó)當(dāng)下剛剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮，由于相對(duì)缺乏有效監(jiān)管手段，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)是存在的，尤其對(duì)當(dāng)下部分互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)形成的混業(yè)金融業(yè)態(tài)，則更有防范其系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)累積的必要。