近期，“互聯(lián)網(wǎng)金融”備受關(guān)注：阿里巴巴集團(tuán)宣布將籌備成立阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)，主要負(fù)責(zé)阿里巴巴集團(tuán)旗下所有面向小微企業(yè)以及消費(fèi)者個(gè)人服務(wù)的金融業(yè)務(wù)；阿里巴巴、中國(guó)平安、騰訊等9家公司籌建的“眾安在線”已經(jīng)獲得保監(jiān)會(huì)的正式批復(fù)，成為開(kāi)展專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)財(cái)險(xiǎn)公司的試點(diǎn)，其股東多數(shù)為互聯(lián)網(wǎng)科技公司；騰訊、京東商城、蘇寧電器和慧聰網(wǎng)等也紛紛進(jìn)入小額貸款領(lǐng)域，國(guó)外的谷歌給廣告主提供貸款，亞馬遜給其第三方賣(mài)家提供信貸業(yè)務(wù)；銀行紛紛采取各種方式進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，如建設(shè)銀行、工商銀行、國(guó)開(kāi)行曾與阿里巴巴或金銀島等平臺(tái)合作，開(kāi)展“網(wǎng)絡(luò)貸”、“e單通”等業(yè)務(wù)。尤其值得一提的是建行自建電子商務(wù)平臺(tái)“善融商務(wù)”，希望通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)上積累的大量交易數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，從而開(kāi)發(fā)出不同的金融產(chǎn)品。

　　可以看出，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)、金融業(yè)和電子商務(wù)業(yè)之間的界線日漸模糊，行業(yè)融合日漸深入，已經(jīng)形成新的“互聯(lián)網(wǎng)金融”藍(lán)海，潛力巨大?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”發(fā)展的關(guān)鍵在于必須具備互聯(lián)網(wǎng)思維，一方面利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓展金融業(yè)的邊界和市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)之前不能實(shí)現(xiàn)的用戶需求，通過(guò)提高用戶體驗(yàn)來(lái)激發(fā)和拓展用戶需求；另一方面極大地提高工作效率和節(jié)省用戶的時(shí)間，為用戶帶來(lái)價(jià)值增值服務(wù)?；诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)具有自身的顯著特點(diǎn)，在市場(chǎng)模式方面，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是典型的雙邊市場(chǎng)，即同時(shí)面向廠家和用戶，這樣就可以通過(guò)搭建平臺(tái)形成自身的生態(tài)系統(tǒng)；在平臺(tái)實(shí)際運(yùn)作方面，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)具有邊際成本趨向于零的顯著特點(diǎn)，這樣互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就可以搭建巨型平臺(tái)來(lái)吸引大量的用戶和商家。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不僅具備先進(jìn)的技術(shù)而且已經(jīng)有巨量的現(xiàn)金儲(chǔ)備

　　制約互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展金融業(yè)的主要因素是不能吸收存款和風(fēng)控水平較低，而其顯著的優(yōu)勢(shì)在于了解貸款對(duì)象每一筆業(yè)務(wù)和資金動(dòng)向，對(duì)貸款對(duì)象的掌控能力也更強(qiáng)。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以用戶和市場(chǎng)為導(dǎo)向，以平臺(tái)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為驅(qū)動(dòng)，不僅搭建了巨型平臺(tái)，而且作為高技術(shù)企業(yè)，企業(yè)規(guī)模大，利潤(rùn)率很高，已經(jīng)儲(chǔ)備了大量的現(xiàn)金。

　　國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的新媒體具備了開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融的良好基礎(chǔ)。截至2012年12月31日，谷歌現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物及有價(jià)證券的總額為481億美元，目前Google搜索廣告客戶多達(dá)100萬(wàn)，多為中小企業(yè)，有著良好的發(fā)展前景且對(duì)資金的需求旺盛。截至2012年12月31日，亞馬遜的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流為41.8億美元，同比增長(zhǎng)7%。

　　反觀我國(guó)，百度、騰訊和阿里系也都具備了良好的條件。百度2012年總營(yíng)收為223.06億元人民幣，同比增長(zhǎng)53.8%；凈利潤(rùn)為人民幣104.56億元，同比增長(zhǎng)57.5%；活躍網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)客戶數(shù)量約為59.6萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)22.1%；截至2011年12月31日，百度持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和短期投資總值為人民幣324.85億元。騰訊2012年前三季度總收入為317.41億元，同比增長(zhǎng)54.3%；期內(nèi)盈利為人民幣93.14億元，同比增長(zhǎng)21.18%；截至2011年12月31日，公司的財(cái)務(wù)資源凈額為人民幣176.670億元。

　　至于阿里系更是領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，根據(jù)雅虎的數(shù)據(jù)顯示，在截至2012年9月底的12個(gè)月內(nèi)，阿里巴巴集團(tuán)的美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則營(yíng)收為40.8億美元，同比增長(zhǎng)74%；凈利潤(rùn)為5.36億美元，同比增長(zhǎng)58%；預(yù)計(jì)其支付寶上沉淀的資金可能超過(guò)1000億元。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年6月末，阿里金融的貸款總額超過(guò)260億元，年化利率是18%，不良貸款率僅為0.9%，單日利息收入100萬(wàn)元以上，其服務(wù)的客戶超過(guò)12.9萬(wàn)家。

　　雖然互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融業(yè)方面的業(yè)務(wù)發(fā)展順利，但和幾大國(guó)有銀行的規(guī)模、資金、實(shí)力等相比仍處于初級(jí)發(fā)展階段，2011年中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行的凈利潤(rùn)分別為2083億元、1694.39億元、1303.19億元、1220億元、507.35億元。目前，制約互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展金融業(yè)的主要因素是不能吸收存款和風(fēng)控水平較低，而其顯著的優(yōu)勢(shì)在于了解貸款對(duì)象每一筆業(yè)務(wù)和資金動(dòng)向，對(duì)貸款對(duì)象的掌控能力也更強(qiáng)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的三種主要模式

　　互聯(lián)網(wǎng)金融主要有傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的在線化、基于電子商務(wù)、廣告等平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈、基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融模式三種模式。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融主要有傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的在線化、基于電子商務(wù)、廣告等平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈、基于互聯(lián)網(wǎng)的新金融模式三種模式，每種模式各有其特點(diǎn)。

　　首先，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的在線化，這種模式主要包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)上支付、手機(jī)銀行和手機(jī)支付等。

　　目前，我國(guó)的網(wǎng)民規(guī)模巨大，根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心CNNIC　發(fā)布的《第31次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2012年12月底，中國(guó)網(wǎng)民數(shù)量達(dá)到5.64億，網(wǎng)上銀行和網(wǎng)上支付用戶達(dá)到了2.21億，滲透率分別為39.3%和39.1%；手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到4.2億。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)十分重視傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的在線化，不僅有PC互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，還有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。

　　傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，一方面可以大幅度地降低顧客在傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)實(shí)體店的排隊(duì)時(shí)間，為顧客節(jié)省大量的時(shí)間成本，同時(shí)由于在線化金融業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實(shí)體店的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，也為顧客節(jié)省一定的成本；另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也可以大量降低實(shí)體店的服務(wù)數(shù)量，大大降低傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的成本。綜上所述，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的在線化，大大提升了效率，不僅為顧客提供了更多的讓渡價(jià)值，也為顧客提供了更多的增值服務(wù)，極大地提升了顧客滿意度。

　　其次是基于電子商務(wù)、廣告等平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。

　　2012年，我國(guó)的社會(huì)消費(fèi)品零售額為210307億元，同比增長(zhǎng)14.3%；2011年的廣告收入規(guī)模為3125.55億元。目前，傳統(tǒng)零售業(yè)正借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)徹底的升級(jí)和改造成電子商務(wù)業(yè)，根據(jù)艾瑞咨詢公司的數(shù)據(jù)顯示，2012年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易額達(dá)8.1萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)27.9%，其中網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物突破萬(wàn)億大關(guān)。淘寶網(wǎng)的2012年在“雙11”創(chuàng)造了單日成交額191億元的新紀(jì)錄；2012年前11個(gè)月在淘寶和天貓上的交易額高達(dá)10007億元。在網(wǎng)絡(luò)媒體的廣告收入方面，2012年網(wǎng)絡(luò)廣告收入高達(dá)753.1億元，同比增長(zhǎng)46.8%。

　　由于我國(guó)的電子商務(wù)業(yè)和網(wǎng)絡(luò)媒體的規(guī)模巨大，已經(jīng)搭建了淘寶網(wǎng)、阿里巴巴、京東商城、蘇寧易購(gòu)等大型的電子商務(wù)平臺(tái)以及百度、谷歌中國(guó)、騰訊等大型的廣告銷(xiāo)售平臺(tái)，圍繞這些平臺(tái)已經(jīng)形成了信任性強(qiáng)、互動(dòng)頻繁、粘性度高的生態(tài)圈，基于這個(gè)生態(tài)圈基礎(chǔ)上形成的互聯(lián)網(wǎng)金融圈比傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條更為安全、緊密和牢固。

　　一是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)上的交易數(shù)據(jù)，放貸企業(yè)可以相對(duì)準(zhǔn)確地計(jì)算貸款企業(yè)的現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)規(guī)模情況，進(jìn)而能夠計(jì)算出利潤(rùn)等指標(biāo)，這樣就能大幅度地降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)控能力，信貸安全就能更好地得到保障；二是由于圍繞這些大平臺(tái)已經(jīng)形成了十幾萬(wàn)家小企業(yè)的生態(tài)圈，客戶群規(guī)模大，尋找和甄選顧客對(duì)象的成本很低。當(dāng)然，一方面由于有些平臺(tái)企業(yè)尚未取得相關(guān)金融牌照，不能吸收存款，也決定了在一定時(shí)期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的規(guī)模相對(duì)較?。涣硪环矫嬗捎诜抠J對(duì)象多是小企業(yè)，也影響了房貸對(duì)象的范圍選擇。

　　最后是基于新媒體的新金融模式。這種模式的核心是通過(guò)搭建互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺(tái)，為用戶提供更好、更多的投資建議，進(jìn)而吸引更多的用戶來(lái)組建巨型信息平臺(tái)，在此基礎(chǔ)上開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)，例如通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)融資和銷(xiāo)售相關(guān)基金業(yè)務(wù)等。目前這種模式尚處于初創(chuàng)期，但是未來(lái)將具有很大的發(fā)展?jié)摿Γ瑢?duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)帶來(lái)重大挑戰(zhàn)。